Was sind Stablecoins? Vorteile und Nachteile für Unternehmen

Stablecoins haben sich zu einem zentralen Element im Ökosystem der Kryptowährungen entwickelt und bieten eine einzigartige Mischung aus traditioneller finanzieller Stabilität und den innovativen Möglichkeiten der Blockchain-Technologie.

In diesem umfassenden Leitfaden erfahren Sie, was Stablecoins sind, welche Arten es gibt und welche Vor- und Nachteile sie für Unternehmen haben können.

Außerdem werden wir uns mit den beliebtesten Stablecoins – USDT, USDC und DAI – befassen und wie CoinGate ihre Akzeptanz für Zahlungen erleichtert.

Was ist ein Stablecoin?

Immer mehr Menschen stellen sich die Frage: Was ist ein Stablecoin?

Stablecoins sind eine Art von Kryptowährung, die die Preisvolatilität minimieren soll.

Im Gegensatz zu typischen Kryptowährungen wie Bitcoin oder Ethereum, bei denen es zu erheblichen Kursschwankungen kommen kann, zielen Stablecoins darauf ab, einen stabilen Wert zu erhalten.

Diese Stabilität wird in der Regel dadurch erreicht, dass der Stablecoin an eine Reserve von Vermögenswerten wie Fiat-Währung ($US), Rohstoffe oder andere Kryptowährungen gekoppelt wird.

Arten von Stablecoins

Es gibt vier Haupttypen von Stablecoins, jeder mit seinem eigenen Mechanismus zur Erhaltung der Preisstabilität:

1. Fiat-gesicherte Stablecoins
2. Krypto-besicherte Stablecoins
3. Algorithmische Stablecoins
4. Rohstoff-gesicherte Stablecoins

Fiat-gesicherte Stablecoins

Fiat-besicherte Stablecoins (fiat backed stablecoin) sind durch eine Reserve an Fiat-Währung, wie den US-Dollar oder den Euro, besichert.

Für jeden ausgegebenen Stablecoin wird ein entsprechender Betrag an Fiat-Währung von einer zentralen Stelle als Reserve gehalten. Diese Art von Stablecoin ist die einfachste und am weitesten verbreitete.

• USDT (Tether): Der Stablecoin USDT ist einer der ältesten und am weitesten verbreiteten fiat-besicherten Stablecoins. Er ist an den US-Dollar gekoppelt und durch Reserven an Bargeld und Bargeldäquivalenten abgesichert. USDT wird häufig von CoinGate-Händlern verwendet.
• USDC (USD-Münze): Ähnlich wie USDT ist USDC an den US-Dollar gekoppelt und durch vollständig reservierte Vermögenswerte gedeckt, wobei die Reserven regelmäßig von externen Wirtschaftsprüfern bescheinigt werden. CoinGate unterstützt auch USDC-Zahlungen in verschiedenen Netzwerken.

Krypto-besicherte Stablecoins

Mit Kryptowährungen besicherte Stablecoins sind durch andere Kryptowährungen besichert. Diese Stablecoins erfordern in der Regel eine Übersicherung, um der Volatilität der zugrunde liegenden Vermögenswerte Rechnung zu tragen.

• DAI: Der DAI-Stablecoin ist ein prominentes Beispiel für einen krypto-besicherten Stablecoin. Er wird durch das MakerDAO-Protokoll verwaltet und durch verschiedene Kryptowährungen, die in Smart Contracts gehalten werden, abgesichert. DAI ist auch einer der Stablecoins, die von CoinGate-Händlern für Zahlungen akzeptiert werden.

Algorithmische Stablecoins

Ein Algorithmic Stablecoin erhält seinen Peg durch eine Kombination aus Algorithmen und Marktanreizen aufrecht.

Diese Stablecoins sind nicht durch Sicherheiten gedeckt, sondern basieren auf einer Software zur Steuerung von Angebot und Nachfrage.

Rohstoff-gestützte Stablecoins

Reserven an physischen Rohstoffen, wie Gold, Silber oder anderen Edelmetallen, unterstützen rohstoffgesicherte Stablecoins.

Für jeden ausgegebenen Stablecoin wird eine entsprechende Menge des Rohstoffs in Reserve gehalten, um sicherzustellen, dass der Wert des Stablecoins an den Marktwert des zugrunde liegenden Vermögenswerts gekoppelt ist. Diese Art von Stablecoin bietet einen inneren Wert und Stabilität aufgrund der greifbaren Unterlegung.

• PAX Gold (PAXG): PAX Gold ist eine weithin anerkannte goldgedeckte stabile Münze. Jeder PAXG-Token steht für eine Feinunze Gold, die in sicheren, versicherten Tresoren aufbewahrt wird.
• Tether Gold (XAUT): Tether Gold ist ein weiteres prominentes Beispiel für einen rohstoffbasierten Stablecoin. Jeder XAUT-Token ist an eine Feinunze Gold gekoppelt, die in einem Schweizer Tresor gelagert wird. Dieser Stablecoin ermöglicht es Nutzern, Gold digital zu handeln und zu besitzen und dabei von seiner Stabilität und seinem inneren Wert zu profitieren.

Vereinfachung des Stablecoin-Zahlungsprozesses

Stablecoins bieten eine einzigartige Mischung aus Stabilität und Innovation, was sie zu einer attraktiven Option für Unternehmen macht, die Kryptowährungen in ihre Zahlungssysteme integrieren möchten.

Bei CoinGate akzeptieren fast alle Händler Krypto-Zahlungen in Stablecoins. Tatsächlich dominierte USDT in Q1 2024 die Zahlungslandschaft und machte 41,4% aller Transaktionen aus, wie in unserem Quartalsbericht dargelegt.

Durch die Unterstützung von USDT, USDC und DAI über mehrere Blockchain-Netzwerke hinweg sind wir in der Lage, die flexibelste und anspruchsvollste Zahlungsmethode anzubieten, die jeder Händler zu schätzen weiß.

Bei Ondato, einem System zur Verwaltung digitaler Identitäten, das Krypto-Zahlungen über CoinGate akzeptiert, machen USDT-Zahlungen beispielsweise 94,4 % aller Krypto-Zahlungen aus, die sie sammeln! In dieser Fallstudie können Sie mehr darüber erfahren.

Sowohl in Q2 als auch im letzten Jahr haben Stablecoins ihre Position als bevorzugte Zahlungsmethode weiter gefestigt. Die USDC-Zahlungen in Q2’24 stiegen um 24% im Vergleich zu Q1’24 und um 94% im Jahresvergleich.

Die DAI-Zahlungen stiegen im Vergleich zu Q1’24 ebenfalls um 9%. Sie stiegen auch um 37% im Vergleich zu Q2’23.

USDT ist jedoch immer noch führend und macht 34,2 % aller Aufträge in Q2’24 aus, hauptsächlich im TRON-Netzwerk. Lesen Sie mehr über die Stablecoin-Performance in unserem H1 2024 Zahlungsbericht.

Unternehmen können das Netzwerk auswählen, das am besten zu ihren betrieblichen Anforderungen passt, sei es das Ethereum-Netzwerk mit seinen robusten Smart-Contract-Funktionen oder andere aufstrebende Netzwerke, die niedrigere Transaktionsgebühren und schnellere Verarbeitungszeiten bieten.

Diese Multi-Netzwerk-Unterstützung ist wichtig, um den Anforderungen moderner Unternehmen gerecht zu werden. Sie ermöglicht es ihnen, die Vorteile von Stablecoins – wie Preisstabilität, schnelle Transaktionen, niedrigere Gebühren, globale Zugänglichkeit und verbesserte Sicherheit – zu nutzen und gleichzeitig potenzielle Nachteile wie regulatorische Unsicherheiten und technologische Hindernisse abzumildern.

Vorteile von Stablecoins für Unternehmen

Die Akzeptanz von Stablecoins als Zahlungsmittel bietet für Unternehmen mehrere bedeutende Vorteile:

Preisstabilität

Der Hauptvorteil von Stablecoins ist ihre Fähigkeit, einen stabilen Wert zu erhalten.

Im Gegensatz zu herkömmlichen Kryptowährungen, die erheblichen Kursschwankungen unterliegen können, sind Stablecoins an stabile Vermögenswerte wie Fiat-Währungen oder Rohstoffe gebunden. Diese Stabilität macht sie zu einer attraktiven Option für Unternehmen, die die finanzielle Unsicherheit und das Risiko, das mit volatilen Kryptowährungen verbunden ist, vermeiden möchten.

Durch die Verwendung von Stablecoins können Unternehmen ihre Waren und Dienstleistungen zuversichtlich bepreisen, ohne sich über plötzliche Wertveränderungen Gedanken machen zu müssen, die sich auf ihr Endergebnis auswirken könnten.

Schnelle Transaktionen

Stablecoin-Transaktionen können schnell abgewickelt werden, oft innerhalb von Minuten, im Gegensatz zu traditionellen Bankensystemen, bei denen die Abwicklung mehrere Tage dauern kann, insbesondere bei internationalen Transaktionen.

Diese Geschwindigkeit kann das Cashflow-Management verbessern, so dass Unternehmen Zahlungen schneller erhalten und ihre betriebliche Effizienz steigern können.

Schnellere Transaktionszeiten bedeuten auch eine höhere Kundenzufriedenheit, da Klienten und Kunden sofort eine Bestätigung ihrer Zahlungen erhalten.

Niedrigere Transaktionsgebühren

Die Transaktionsgebühren für Stablecoins sind im Allgemeinen niedriger als die für Kreditkarten und andere traditionelle Zahlungsmethoden.

Die Gebühren für die Kreditkartenabwicklung liegen zwischen 2 % und 4 % pro Transaktion, was sich für Unternehmen mit einem hohen Transaktionsvolumen erheblich summieren kann.

Im Gegensatz dazu fallen bei Stablecoin-Transaktionen in der Regel nur minimale Gebühren an, was die Gesamtkosten für die Zahlungsabwicklung reduziert.

Globale Zugänglichkeit

Stablecoins bieten eine Möglichkeit für Unternehmen, mit internationalen Kunden in Kontakt zu treten, ohne dass eine Währungsumrechnung erforderlich ist. Bei herkömmlichen grenzüberschreitenden Zahlungen sind oft mehrere Vermittler beteiligt, was zu hohen Gebühren und langen Bearbeitungszeiten führt.

Auf der anderen Seite können Stablecoins problemlos weltweit versendet und empfangen werden, was einen nahtlosen internationalen Handel ermöglicht.

Transparenz und Sicherheit

Die Blockchain-Technologie sorgt dafür, dass alle Stablecoin-Transaktionen transparent und sicher sind.

Jede Transaktion wird in einem öffentlichen Hauptbuch aufgezeichnet, wodurch sie nachvollziehbar und überprüfbar wird. Diese Transparenz verringert das Risiko von Betrug und Rückbuchungen und gibt Unternehmen ein größeres Vertrauen in ihre Zahlungsprozesse.

Darüber hinaus schützen die Sicherheitsfunktionen von Blockchain, wie kryptografische Verschlüsselung und dezentrale Verifizierung, vor unbefugtem Zugriff und Manipulationen und sichern so sowohl das Unternehmen als auch die Finanzdaten seiner Kunden.

Nachteile von Stablecoins für Unternehmen

Trotz ihrer Vorteile bringen Stablecoins auch einige Herausforderungen mit sich, die Unternehmen berücksichtigen müssen:

Regulatorische Ungewissheit

Das regulatorische Umfeld für Stablecoins ist noch in der Entwicklung begriffen. Regierungen und Finanzbehörden auf der ganzen Welt sind dabei, Regelungen für digitale Währungen, einschließlich Stablecoins, zu entwickeln und umzusetzen.

Diese regulatorische Unsicherheit kann für Unternehmen, die Stablecoins akzeptieren, ein Risiko darstellen.

Neue Vorschriften könnten sich darauf auswirken, wie Stablecoins verwendet, besteuert oder gemeldet werden, was zu erhöhten Compliance-Kosten und operativen Anpassungen führen könnte.

Es ist wichtig, dass Unternehmen auf dem Laufenden bleiben und sich an Veränderungen in der Rechtslandschaft anpassen können.

Risiken der Zentralisierung

Fiat-gestützte Stablecoins werden durch traditionelle Währungsreserven gestützt und von zentralen Organisationen verwaltet.

Diese Zentralisierung bedeutet, dass die Unternehmen darauf vertrauen müssen, dass der Emittent über die geforderten Reserven verfügt und die Stablecoins bei Bedarf einlösen kann.

Wenn der Emittent diese Reserven nicht aufrechterhalten kann oder bankrott geht, könnte der Wert des Stablecoins gefährdet sein. Darüber hinaus kann eine zentrale Kontrolle zu Transparenzproblemen und potenziellen Manipulationen führen, die das Vertrauen in den Stablecoin untergraben können.

Technologische Hürden

Die Implementierung von Stablecoin-Zahlungssystemen erfordert technisches Wissen und die Integration in bestehende Finanzsysteme.

Dieser Prozess kann komplex und ressourcenintensiv sein, insbesondere für Unternehmen ohne eine starke technologische Grundlage. Unternehmen müssen in eine technologische Infrastruktur, Mitarbeiterschulungen und Cybersicherheitsmaßnahmen investieren, um reibungslose und sichere Transaktionen zu gewährleisten.

Mit der CoinGate-Lösung für die Zahlungsabwicklung können Sie jedoch alle technologischen Hindernisse problemlos umgehen.

Zusammenfassung der Vorteile und Fallstricke von Stablecoins

• Stablecoins bieten zwar zahlreiche Vorteile, darunter Preisstabilität, schnelle Transaktionen, niedrigere Gebühren, globale Verfügbarkeit und Sicherheit, aber Unternehmen müssen auch einige potenzielle Nachteile in Kauf nehmen.
• Regulatorische Unsicherheit und Zentralisierungsrisiken sind Herausforderungen, die sorgfältige Überlegungen und ein proaktives Management erfordern könnten.
• Wenn Unternehmen diese potenziellen Probleme verstehen und sich entsprechend vorbereiten, können sie Stablecoins besser nutzen, um ihre Zahlungssysteme und den gesamten Betrieb zu verbessern.

Übersicht und Vergleich der beliebten Stablecoins

USDT (Tether)

Tether (USDT) wurde 2014 eingeführt und ist einer der frühesten und am weitesten verbreiteten Stablecoins auf dem Kryptowährungsmarkt.

Er ist an den US-Dollar gekoppelt, d.h. jeder USDT-Token soll einem US-Dollar entsprechen. Tether erreicht diese Bindung, indem es Reserven an Fiat-Währung und anderen Vermögenswerten hält.

Die Hauptstärke von Tether liegt in seiner hohen Liquidität und seiner weit verbreiteten Akzeptanz an den Kryptowährungsbörsen.

Er ist einer der am meisten gehandelten Stablecoins, was ihn zu einer praktischen Option für Händler und Unternehmen macht, die Stabilität bei ihren Transaktionen suchen. Seine umfangreiche Verwendung im Krypto-Ökosystem bietet einen zuverlässigen Zugang zu stabilen digitalen Vermögenswerten und erleichtert nahtlose Übergänge zwischen volatilen Kryptowährungen und stabilen Fiat-Werten.

USDC (USD-Münze)

USD Coin (USDC) ist ein vollständig reservierter Stablecoin, der an den US-Dollar gekoppelt ist.

Er wurde vom Centre-Konsortium ins Leben gerufen, zu dem auch die großen Finanzakteure Coinbase und Circle gehören. USDC zielt darauf ab, eine transparente und regulierte Stablecoin-Option im Bereich der digitalen Vermögenswerte anzubieten.

Eine der wichtigsten Stärken von USDC ist sein Engagement für Transparenz und die Einhaltung von Vorschriften. Der Stablecoin wird regelmäßigen Prüfungen und Transparenzberichten unterzogen, was das Vertrauen und die Glaubwürdigkeit bei Nutzern und Regulierungsbehörden stärkt.

Diese strenge Aufsicht stellt sicher, dass jeder USDC-Token durch einen gleichwertigen Betrag in US-Dollar gedeckt ist, was Vertrauen in seinen Wert und seine Stabilität schafft.

DAI

DAI ist ein dezentraler Stablecoin, der durch das MakerDAO-Protokoll verwaltet wird.

Im Gegensatz zu USDT und USDC ist DAI nicht durch eine zentrale Reserve von Fiat-Währung an den US-Dollar gekoppelt.

Stattdessen wird er durch einen diversifizierten Pool von Kryptowährungen unterstützt, die in intelligenten Verträgen gehalten werden, was ihn zu einem einzigartigen Akteur auf dem Stablecoin-Markt macht.

Die Dezentralisierung von DAI ist ein wesentlicher Vorteil, da sie das Kontrahentenrisiko reduziert und die Transparenz erhöht.

Da keine zentrale Stelle DAI kontrolliert, wird das Risiko von Missmanagement oder Insolvenz minimiert. Die dezentralisierte Natur von DAI steht auch im Einklang mit dem allgemeinen Ethos der Blockchain-Technologie, die vertrauenslose und transparente Finanzsysteme fördert.

Zusammenfassung

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Stablecoins darauf abzielen, eine stabile, sichere und effiziente Lösung für Unternehmen zu bieten, die sich in der dynamischen Welt der digitalen Finanzen und Fiat-Währungen bewegen.

Wenn Sie verstehen, was Stablecoins sind und welche Arten von Stablecoins es gibt – besicherte Stablecoins, kryptobesicherte Stablecoins und algorithmische Stablecoins -, können Sie deren Vorteile wie Preisstabilität, schnelle Transaktionen und niedrigere Gebühren nutzen und gleichzeitig die potenziellen Nachteile wie regulatorische Unsicherheit und technologische Hindernisse berücksichtigen.

CoinGate vereinfacht den Stablecoin-Zahlungsprozess, indem es populäre Stablecoins wie USDT, USDC und DAI über mehrere Netzwerke hinweg unterstützt. Dadurch wird es für Unternehmen einfacher, diese digitalen Vermögenswerte zu integrieren und davon zu profitieren, während sie gleichzeitig traditionelle Fiat-Währungen verwalten. Hier finden Sie einige Beispiele von Händlern, die Stablecoin-Zahlungen wie USDT akzeptieren.

Wenn Sie die Vorteile von Stablecoin-Zahlungen und anderen Vorteilen nutzen möchten, sollten Sie sich für ein CoinGate-Konto anmelden.