¿Qué son las Stablecoins? Ventajas e inconvenientes para las empresas

Las stablecoins han surgido como un elemento fundamental en el ecosistema de las criptomonedas, ofreciendo una mezcla única de estabilidad financiera tradicional y las capacidades innovadoras de la tecnología blockchain.

Esta completa guía profundiza en qué son las stablecoins, sus distintos tipos y las posibles ventajas e inconvenientes para las empresas.

Además, exploraremos las stablecoins más populares – USDT, USDC y DAI – y cómo CoinGate facilita su aceptación para los pagos.

¿Qué es una Stablecoin?

Cada vez más gente se pregunta qué es una stablecoin.

Las stablecoins son un tipo de criptomoneda diseñada para minimizar la volatilidad de los precios.

A diferencia de las criptomonedas típicas como Bitcoin o Ethereum, que pueden experimentar importantes fluctuaciones de precio, las stablecoins pretenden mantener un valor estable.

Esta estabilidad se consigue normalmente vinculando la stablecoin a una reserva de activos, como moneda fiduciaria ($US), materias primas u otras criptomonedas.

Tipos de Stablecoins

Hay cuatro tipos principales de stablecoins, cada uno con su propio mecanismo para mantener la estabilidad de precios:

1. Stablecoins respaldadas por Fiat
2. Monedas estables criptocolateralizadas
3. Monedas estables algorítmicas
4. Stablecoins respaldadas por materias primas

Stablecoins respaldadas por Fiat

Las stablecoins con garantía fiduciaria (fiat backed stablecoin) están respaldadas por una reserva de moneda fiduciaria, como el dólar estadounidense o el euro.

Por cada stablecoin emitida, una entidad central mantiene en reserva una cantidad equivalente de moneda fiduciaria. Este tipo de stablecoin es el más sencillo y el más utilizado.

• USDT (Tether): La stablecoin USDT es una de las más antiguas y reconocidas stablecoins con garantía fiduciaria. Está vinculada al dólar estadounidense y respaldada por reservas de efectivo y equivalentes de efectivo. USDT es ampliamente utilizada por los comerciantes de CoinGate.
• USDC (Moneda USD): Similar al USDT, el USDC está vinculado al dólar estadounidense y respaldado por activos totalmente reservados, con certificaciones periódicas de las reservas proporcionadas por auditores externos. CoinGate también admite pagos con USDC en varias redes.

Monedas estables criptocolateralizadas

Las stablecoins criptocolateralizadas están respaldadas por otras criptodivisas. Estas stablecoins suelen requerir una sobrecolateralización para tener en cuenta la volatilidad de los activos subyacentes.

• DAI: La stablecoin DAI es un ejemplo destacado de stablecoin criptocolateralizada. Está gestionada por el protocolo MakerDAO y respaldada por varias criptomonedas mantenidas en contratos inteligentes. DAI es también una de las stablecoins que los comerciantes de CoinGate aceptan para realizar pagos.

Monedas estables algorítmicas

Una stablecoin algorítmica mantiene su clavija mediante una combinación de algoritmos e incentivos de mercado.

Estas stablecoins no están respaldadas por ninguna garantía, sino que dependen de un software para controlar la oferta y la demanda.

Stablecoins respaldadas por materias primas

Las reservas de materias primas físicas, como el oro, la plata u otros metales preciosos, respaldan las stablecoins respaldadas por materias primas.

Por cada stablecoin emitida, se mantiene en reserva una cantidad correspondiente de la materia prima, lo que garantiza que el valor de la stablecoin está vinculado al valor de mercado del activo subyacente. Este tipo de stablecoin proporciona valor intrínseco y estabilidad debido al respaldo tangible.

• PAX Oro (PAXG): PAX Gold es una stablecoin respaldada por oro ampliamente reconocida. Cada ficha PAXG representa una onza troy de oro fino guardada en bóvedas seguras y aseguradas.
• Tether Gold (XAUT): Tether Gold es otro ejemplo destacado de stablecoin respaldada por materias primas. Cada ficha X AUTH está vinculada a una onza troy de oro, almacenada en una cámara acorazada suiza. Esta stablecoin permite a los usuarios comerciar y poseer oro digitalmente, beneficiándose de su estabilidad y valor intrínseco.

Simplificar el proceso de pago con Stablecoin

Las stablecoins ofrecen una mezcla única de estabilidad e innovación, lo que las convierte en una opción atractiva para las empresas que buscan integrar la criptomoneda en sus sistemas de pago.

En CoinGate, casi todos los comerciantes aceptan criptopagos en stablecoins. De hecho, en el primer trimestre de 2024, USDT dominó el panorama de los pagos, representando el 41,4% de todas las transacciones, como se indica en nuestro informe trimestral.

Al admitir USDT, USDC y DAI en múltiples redes de cadenas de bloques, podemos ofrecer el método de pago más flexible y sofisticado que cualquier comerciante puede apreciar.

Por ejemplo, en Ondato, un sistema de gestión de identidad digital que acepta pagos de criptomonedas a través de CoinGate, ¡los pagos de USDT representan el 94,4% de todos los pagos de criptomonedas que recaudan! Puedes obtener más información en este caso práctico.

Tanto en el 2T como en el último año, las stablecoins han consolidado aún más su posición como método de pago preferido. Los pagos con USDC en el 2T’24 aumentaron un 24% si los comparamos con el 1T’24, y un 94% interanual.

Los pagos del IAD también aumentaron un 9% en comparación con el 1T’24. También aumentaron un 37% en comparación con el 2ºT’23.

Sin embargo, USDT sigue a la cabeza y representa el 34,2% de todos los pedidos del 2T’24, principalmente en la red TRON. Lee más sobre el rendimiento de las stablecoin en nuestra revisión de pagos del 1T’24.

Las empresas pueden elegir la red que mejor se adapte a sus necesidades operativas, ya sea la red Ethereum con sus sólidas capacidades de contratos inteligentes u otras redes emergentes que ofrecen tarifas de transacción más bajas y tiempos de procesamiento más rápidos.

Este soporte multired es importante para dar cabida a los requisitos de las empresas modernas, permitiéndoles aprovechar las ventajas de las stablecoins -como la estabilidad de precios, las transacciones rápidas, las comisiones más bajas, la accesibilidad global y la seguridad mejorada- al mismo tiempo que mitigan posibles inconvenientes como la incertidumbre normativa y las barreras tecnológicas.

Ventajas de las Stablecoins para las empresas

Aceptar stablecoins como método de pago ofrece varias ventajas significativas para las empresas:

Estabilidad de precios

La principal ventaja de las stablecoins es su capacidad para mantener un valor estable.

A diferencia de las criptomonedas tradicionales, que pueden experimentar importantes fluctuaciones de precio, las stablecoins están vinculadas a activos estables como monedas fiduciarias o materias primas. Esta estabilidad las convierte en una opción atractiva para las empresas que quieren evitar la incertidumbre financiera y el riesgo asociados a las criptomonedas volátiles.

Al utilizar stablecoins, las empresas pueden fijar con confianza el precio de sus bienes y servicios sin preocuparse por cambios repentinos de valor que puedan afectar a su cuenta de resultados.

Transacciones rápidas

Las transacciones con Stablecoin pueden procesarse rápidamente, a menudo en cuestión de minutos, en comparación con los sistemas bancarios tradicionales, que pueden tardar varios días en liquidarse, especialmente en el caso de las transacciones internacionales.

Esta velocidad puede mejorar la gestión del flujo de caja, permitiendo a las empresas recibir los pagos más rápidamente y aumentar la eficacia operativa.

Unos tiempos de transacción más rápidos también significan una mayor satisfacción del cliente, ya que los clientes reciben confirmación inmediata de sus pagos.

Comisiones de transacción más bajas

Las comisiones de transacción de las stablecoins suelen ser más bajas que las de las tarjetas de crédito y otros métodos de pago tradicionales.

Las comisiones de procesamiento de las tarjetas de crédito pueden oscilar entre el 2% y el 4% por transacción, lo que puede suponer una suma considerable para las empresas con grandes volúmenes de transacciones.

En cambio, las transacciones con stablecoin suelen conllevar comisiones mínimas, lo que reduce los costes generales de procesamiento de pagos.

Accesibilidad global

Las stablecoins ofrecen a las empresas una forma de relacionarse con clientes internacionales sin necesidad de convertir divisas. Los pagos transfronterizos tradicionales suelen implicar a múltiples intermediarios, lo que conlleva elevadas comisiones y largos plazos de tramitación.

Por otra parte, las Stablecoins pueden enviarse y recibirse globalmente con facilidad, facilitando el comercio internacional sin fisuras.

Transparencia y seguridad

La tecnología Blockchain garantiza que todas las transacciones de stablecoin sean transparentes y seguras.

Cada transacción se registra en un libro mayor público, lo que la hace rastreable y auditable. Esta transparencia reduce el riesgo de fraude y devoluciones, proporcionando a las empresas una mayor confianza en sus procesos de pago.

Además, las características de seguridad de blockchain, como el cifrado criptográfico y la verificación descentralizada, protegen contra el acceso no autorizado y la manipulación, salvaguardando tanto los datos financieros de la empresa como los de sus clientes.

Inconvenientes de las Stablecoins para las empresas

A pesar de sus ventajas, las stablecoins también presentan algunos retos que las empresas deben tener en cuenta:

Incertidumbre normativa

El entorno normativo de las stablecoins sigue evolucionando. Los gobiernos y las autoridades financieras de todo el mundo están elaborando y aplicando normativas para las monedas digitales, incluidas las stablecoins.

Esta incertidumbre normativa puede plantear riesgos para las empresas que aceptan stablecoins.

Las nuevas normativas podrían afectar al modo en que se utilizan, gravan o declaran las stablecoins, lo que podría provocar un aumento de los costes de cumplimiento y ajustes operativos.

Es importante que las empresas se mantengan informadas y se adapten a los cambios del panorama jurídico.

Riesgos de centralización

Las stablecoins con respaldo fiduciario están respaldadas por reservas monetarias tradicionales y gestionadas por organizaciones centrales.

Esta centralización significa que las empresas deben confiar en que el emisor tiene las reservas reclamadas y puede canjear las stablecoins cuando sea necesario.

Si el emisor no mantiene estas reservas o quiebra, el valor de la stablecoin podría estar en peligro. Además, el control centralizado puede dar lugar a problemas de transparencia y a una posible manipulación, lo que puede minar la confianza en la stablecoin.

Barreras tecnológicas

Implantar sistemas de pago con stablecoin requiere conocimientos técnicos e integración con los sistemas financieros existentes.

Este proceso puede ser complejo y requerir muchos recursos, sobre todo para las empresas sin una sólida base tecnológica. Las empresas necesitan invertir en infraestructura tecnológica, formación del personal y medidas de ciberseguridad para garantizar unas transacciones fluidas y seguras.

Sin embargo, implementando la solución de procesamiento de pagos CoinGate, puedes saltarte todas las barreras tecnológicas sin ningún problema.

Resumen de las ventajas y desventajas de las Stablecoins

• Aunque las stablecoins ofrecen numerosas ventajas, como estabilidad de precios, transacciones rápidas, comisiones más bajas, accesibilidad global y seguridad, las empresas también deben sortear algunos posibles inconvenientes.
• La incertidumbre normativa y los riesgos de centralización son retos que podrían requerir una cuidadosa consideración y una gestión proactiva.
• Al comprender estos posibles problemas y prepararse en consecuencia, las empresas pueden aprovechar mejor las stablecoins para mejorar sus sistemas de pago y sus operaciones en general.

Visión general y comparación de las monedas estables más populares

USDT (Tether)

Lanzada en 2014, Tether (USDT) es una de las primeras y más utilizadas stablecoins del mercado de criptomonedas.

Está vinculado al dólar estadounidense, lo que significa que cada ficha USDT equivale a un dólar estadounidense. Tether consigue esta vinculación manteniendo reservas de moneda fiduciaria y otros activos.

El principal punto fuerte de Tether es su gran liquidez y su amplia aceptación en las bolsas de criptomonedas.

Es una de las stablecoins más negociadas, lo que la convierte en una opción conveniente para comerciantes y empresas que buscan estabilidad en sus transacciones. Su amplio uso en el ecosistema criptográfico proporciona un acceso fiable a activos digitales estables, facilitando transiciones fluidas entre criptodivisas volátiles y valores fiat estables.

USDC (Moneda USD)

USD Coin (USDC) es una stablecoin totalmente reservada vinculada al dólar estadounidense.

Fue lanzada por el consorcio Centre, que incluye a los principales actores financieros Coinbase y Circle. USDC pretende ofrecer una opción de stablecoin transparente y regulada en el espacio de los activos digitales.

Uno de los principales puntos fuertes de USDC es su compromiso con la transparencia y el cumplimiento de la normativa. La stablecoin se somete regularmente a auditorías e informes de transparencia, lo que aumenta la confianza y la credibilidad entre usuarios y reguladores.

Esta rigurosa supervisión garantiza que cada ficha USDC está respaldada por una cantidad equivalente de dólares estadounidenses, lo que proporciona confianza en su valor y estabilidad.

DAI

DAI es una stablecoin descentralizada gestionada por el protocolo MakerDAO.

A diferencia del USDT y el USDC, el DAI no está vinculado al dólar estadounidense mediante una reserva central de moneda fiduciaria.

En cambio, está respaldada por un conjunto diversificado de criptomonedas mantenidas en contratos inteligentes, lo que la convierte en un actor único en el mercado de las stablecoin.

La descentralización de la DAI es una ventaja significativa, ya que reduce el riesgo de contraparte y aumenta la transparencia.

Dado que ninguna entidad central controla la DAI, se minimiza el riesgo de mala gestión o insolvencia. La naturaleza descentralizada de la DAI también se alinea con el espíritu más amplio de la tecnología blockchain, que promueve sistemas financieros transparentes y sin confianza.

Resumen

En resumen, las stablecoins pretenden ofrecer una solución estable, segura y eficaz para las empresas que navegan por el dinámico mundo de las finanzas digitales y las monedas fiduciarias.

Comprendiendo qué son las stablecoins y sus distintos tipos -fiat-colateralizadas, cripto-colateralizadas, stablecoins respaldadas por criptomonedas y algorítmicas-, las empresas pueden aprovechar sus ventajas, como la estabilidad de precios, la rapidez de las transacciones y la reducción de las comisiones, al tiempo que son conscientes de los posibles inconvenientes, como la incertidumbre normativa y las barreras tecnológicas.

CoinGate simplifica el proceso de pago con stablecoins al admitir stablecoins populares como USDT, USDC y DAI en múltiples redes, lo que facilita a las empresas la integración y el aprovechamiento de estos activos digitales al tiempo que gestionan las monedas fiduciarias tradicionales. Aquí tienes algunos ejemplos de comercios que aceptan pagos con stablecoins como USDT.

Si quieres beneficiarte de los pagos con stablecoin y de otras ventajas que aportan, considera la posibilidad de registrarte en una cuenta CoinGate.